Accueil Long ou court terme

En bourse
long terme ou court terme ?

 

Sur la bourse, vous pouvez réaliser des placements avec des objectifs de plus values à plus ou moins long terme. Cela va de quelques secondes à plusieurs dizaines d’années. Il est vrai que cela reste un choix difficile à faire.

1)Long terme:

L’on entend par long terme des placements ayant des objectifs sur plusieurs années ou dizaines d’années. Certains penseront que c’est forcement moins rentable. Cela n’est pas toujours vrai. La difficulté consiste à trouver sur la bourse, l’entreprise qui dispose à votre avis d’un bon potentiel. Ensuite il ne faut pas paniquer à chaque soubresaut de la bourse car les titres même les plus prometteurs ne seront pas à l’abri des aléas de l’actualité. En cas de retournement réel du titre ou de crack boursier fixez vous toujours une limite sous laquelle vous fermez vos positions à moins de préférer attendre des jours meilleurs (on dit souvent que tant que vous n’avez pas vendu vous n’avez rien perdu).

Le principal étant de savoir ce que vous ferez le cas échéant et de vous y tenir. L’erreur commise par la majeure partie des traders est justement de ne pas avoir de règle déterminée à l’avance. Prenons l’exemple de cette dernière crise, le CAC 40 se trouvait au dessus des 6000 points en juin 2007 pour finir au plus bas (en septembre 2009) aux alentours des 2500 points. Combien de personnes ont gardé leurs titres en se disant que les cours vont repartir à la hausse et ce jusqu’au moment où les pertes engendrées ne sont simplement plus supportables et ont vendu sous le coup de l’émotion au plus bas. S’ils avaient simplement envisagé cette éventualité et défini par avance la conduite à tenir (un ordre STOP ou encore de garder les titres,le principal étant de s’y tenir et de ne pas céder à l’émotion) ils n’auraient certainement pas engendré de telles pertes.

2)Le moyen terme:

De plusieurs mois à quelques années. De même que pour le long terme il vous faut définir vos objectifs mais aussi les pertes maximales acceptables pour vous (et votre capital).

3)Le court terme:

De quelques jours à plusieurs mois. Les décisions seront fortement influencées par l’actualité. Le trader peut utiliser la vente à découvert et profiter ainsi de la baisse des cours. Mais aussi de l’effet levier sur les titres de SRD (Service à règlement différé). A juste titre il devient d’autant plus important de fixer ses objectifs aussi bien à la hausse qu’à la baisse.

Comme les titres peuvent évoluer de manière très rapide il est impératif de positionner un ordre STOP afin de protéger votre capital. Gardez bien en tête qu’un ordre STOP vous évite de devoir fermer vous-même votre position dans l’urgence avec toutes les difficultés émotionnelles (mais habituelles) que cela engendre Vous savez, ces phrases que l’on se dit dans ces moment là : «Je garde encore un peu, les cours vont remonter», «j’ai perdu 5%, je vais attendre juste un peu que cela remonte pour limiter mes pertes…»

Il faut aussi éviter non seulement de placer l’ensemble de votre capital sur un seul titre (un minimum de 3 lignes différentes est conseillé) mais aussi de vous positionner sur plusieurs entreprises du même secteur d’activité. Même si vous avez placé vos ordres STOP, vous ne serez jamais à l’abri de l’actualité lors des périodes de fermeture des places financières, le week-end par exemple. Lorsque les cours d’une société plongent suite à une mauvaise nouvelle il est fréquent de voir l’ensemble du secteur d’activité en question réagir. Il est donc important de limiter les risques au maximum en évitant de placer l’ensemble de votre capital sur même secteur d’activité.

4)Le Day Trading(très court terme):

qui correspond à la prise de position allant de quelques minutes à quelques heures. C’est une technique de placement assez répandue et qui trouve de plus en plus d’adeptes (lire l’article «L’art du Day Trading»)

Cette technique nécessite de la méthodologie, une grande rigueur, et beaucoup de sang-froid. L’actualité perd un peu de son importance, de même que les résultats des entreprises. Le day trader va plutôt chercher les écarts qui peuvent se former sur la journée. Il réagit rapidement à la moindre évolution des cours, lorsqu’il entre sur le marché c’est avec une bonne partie de son capital et souvent avec fort effet levier. Le day trader coupe ses pertes très rapidement et ne garde JAMAIS une position ouverte après la clôture des places financières (afin d’éviter toutes surprises à la réouverture le jour suivant).

5) Le Scalping(Très, Très court terme):

C’est là une technique un peu moins répandue car elle correspond à la prise de position allant des quelques secondes à quelques minutes au maximum. L’actualité ou les chiffres de l’entreprise n’ont ici aucun intérêt, seul le carnet d’ordre et quelques signaux donnés pas des graphiques vont influencer le trader dans ses décisions.

Il n’existe pas, à mon sens un choix meilleur qu’un autre, je m’explique: vous trouverez dans chacun de ces styles de placement des traders qui gagnent de l’argent mais aussi un grand nombre qui en perdent. Le style que vous choisirez va dépendre bien entendu de votre capital, mais doit aussi correspondre à votre personnalité et répondre à vos objectifs. Un placement sur le long terme, par exemple, va nécessiter un capital plus important et surtout dont vous êtes sûr de ne pas avoir besoin rapidement.

Si vos objectifs sont de réaliser des plus values et de les utiliser rapidement pour financer un projet par exemple, vous vous tournerez plus facilement vers des placements court terme, ou le Day trading.

Mais attention, hormis votre capital disponible et vos objectifs n’oubliez pas de prendre en compte votre personnalité. Le day trading ou encore le Scalping ne vont pas forcement correspondre à tout le monde.

 
 
Avertissement légal
Copyright 2010 Revenus Plus

La Bourse

Retrouvez toutes les dernières actualités de la bourse

L'indice CAC 40 a validé l'ancienne résistance devenue support à 3694 points : la dynamique haussière a permis l'inscription d'un nouveau sommet. Le mouvement ralentit et devient moins dynamique mais la tendance reste intacte au-dessus de ce soutien. La résistance à 3754 points est visée. A contrario, la rupture de 3694 points provoquerait une nette correction des cours.
Le CAC40 inscrit un nouveau plus haut hebdo à 3.731,8Pts (contre 3.731,3Pts la veille) mais le débordement des 3.700Pts (résistance oblique baisière moyen terme) ne débouche pas sur l'accélération anticipée en direction des 3.750/3.760Pts. CAC 40
A force de plafonner dans cette zone, les oscillateurs 'daily' risquent de se retrouner mais la tendance haussière ne sera pas compromise à moins de d'enfoncer les 3.610Pts Le CAC40 referme le 'gap' des 3.348Pts resté béant depuis le 7 mai dernier.
L'indice retrace également son plancher du 21 mai (3.343Pts) et n'invalide pas le scénario du rebond en 'tête/épaules' inversée car une clôture à 3.380Pts n'est guère différente de 3.393Pts (le 7 mai).

Le CAC 40

En bourse Par ailleurs, les oscillateurs n'ont pas dévissé vers de nouveaux planchers et le MACD journalier dessine en effet une 'E/T/EI' tandis que le stochastique ébauche un triple bottom ascendant... ce qui est loin de préfigurer un scénario catastrophe (une reprise moyen terme vers 3.780Pts serait validée par le franchissement des 3.600Pts).
 CAC 40 Mais la cassure des 3.330Pts induirait une situation techniquement bien plus négative avec les 2.980Pts en ligne de mire. La Bourse de Paris débute en hausse lundi, avec l'ensemble des marchés européens, soutenue notamment par le secteur bancaire après l'annonce dimanche des nouvelles règles de Bâle III jugées rassurantes par les investisseurs.
"Le comité de Bâle a retenu un ratio Tier 1 d'au moins 7%. Ce relèvement reste inférieur à ce qu'attendaient certains (entre 8% voire jusqu'à 10%)", note Valérie Plagnol, responsable de la stratégie chez CM-CIC Securities.
Une série d'indicateurs montrant que l'économie chinoise reste dynamique soutient aussi les marchés
Vers 9h35, l'indice CAC 40 gagne 1,05% à 3.765,01 points.
LES "INCOHÉRENCES DU MARCHÉ"

Retrouvez toutes les dernières actualités de la bourse


"Le résultat démontre notre capacité de résistance dans un environnement de marché difficile", a déclaré Dominique Ceolin citant notamment la faiblesse des volumes d'échange sur les marchés d'actions.
En bourse"Nous prenons acte de l'environnement de marché, nous prenons acte des incohérences du marché et nous les exploitons. Nous faisons des mathématiques", a expliqué Dominique Ceolin.
"Par une diversification géographique, notamment vers l'Asie, et une diversification de nos produits, nous parvenons aussi à faire mieux que le marché", a-t-il ajouté.
Le CAC 40 a clôturé lundi en hausse de 0,3%, à 3.684,73 points. Les volumes d'échanges ont été limités, alors que Wall Street est fermée aujourd'hui en raison de la fête du Travail aux Etats-Unis. Lagardère, qui a perdu 1,5%, et Dexia, qui a fini en baisse de 2,3%, ont enregistré les plus forts reculs, après l'annonce de leur retrait de l'indice. Natixis et Publicis, qui les remplaceront au sein du CAC 40, ont respectivement progressé de 5,9% et de 1,1%. Sanofi-Aventis a reculé de 0,1% alors que selon une source proche du dossier, le laboratoire pourrait relever son offre sur Genzyme. France Télécom, dont la filiale polonaise Telekomunikacja Polska a été condamnée par le tribunal arbitral de Vienne à verser EUR396 millions à Danish Polish Telecommunications Group, a en revanche gagné 0,3%. Hors du CAC 40, bioMérieux s'est adjugé 3,1%, soutenu par ses résultats semestriels. La journée de mardi sera marquée par les manifestations contre la réforme des retraites. Les investisseurs seront également attentifs aux statistiques sur la production industrielle en Allemagne, qui seront publiées à 12h.
En bourse le CAC 40, qui prend son nom du système de Cotation assistée en continu, est le principal indice boursier de la place de Paris. Son code ISIN est FR0003500008 et son code mnémonique est PX1. Il est calculé en dividendes non réinvestis. La version avec dividendes réinvestis (Total Return) a comme code ISIN QS0011131826 et comme code mnémonique PX1NR.

Retrouvez toutes les dernières actualités de la bourse


Créé avec 1 000 points de base au 31 décembre 1987 par la Compagnie des agents de change, il est déterminé à partir des cours de quarante actions cotées en continu sur le premier marché parmi les cent sociétés dont les échanges sont les plus abondants sur Euronext Paris qui fait partie de NYSE-Euronext, la première Bourse européenne. Ces actions, représentatives des différentes branches d'activités, reflètent en principe la tendance globale de l'économie des grandes entreprises françaises et leur liste est revue régulièrement pour maintenir cette représentativité.
Mi-juillet 2007, l'indice représentait environ 70 % de la capitalisation totale de la Place de Paris, soit 1 300 milliards d'euros. Au début 2008, la capitalisation est d'un peu moins de 1 000 milliards d'euros.
En 2007, les bénéfices réalisés par les entreprises du CAC 40 s'établissaient à 99,1 milliards d'euros, dont 12,2 milliards d'euros pour Total, première société de l'indice
Paris, le 11 juin 2010 – Suite à l’annonce faite par ACCOR de scinder ses activités Hôtellerie et Services prépayés en deux entités, ACCOR et EDENRED*, et conformément aux règles de gestion de l’indice CAC 40 :
- A compter de l’ouverture des marchés le vendredi 2 juillet 2010, ACCOR et EDENRED seront inclues dans l’indice CAC 40. En bourse Le nombre d’actions et le flottant disponible d’EDENRED seront équivalents à ceux d’ACCOR entrant dans la composition de l’indice CAC 40 à la clôture du 1er juillet 2010. Le coefficient d’ajustement de l’indice reste inchangé.
- A compter de l’ouverture des marchés le lundi 5 juillet 2010, EDENRED sera retirée de l’indice CAC 40. Ce retrait sera basé sur le dernier cours connu utilisé pour calculer l’indice CAC 40 à la clôture du 2 juillet 2010. Le nouveau coefficient d’ajustement de l’indice sera annoncé le 2 juillet 2010 après la clôture des marchés et sera effectif à compter du 5 juillet 2010.

Retrouvez toutes les dernières actualités de la bourse


Le CAC40 n'a donc pas inscrit une 7ème séance de hausse,  En bourse ni battu de nouveaux records annuels en séance.
Il faudrait que l'indice grimpe de +1,7% jeudi et cela nécessiterait un 'petit miracle' (comme un spectaculaire rebond de Wall Street avant la clôture ce mercredi).
Les investisseurs peuvent encore y croire, à condition que les 'achats techniques' du début janvier soient bien au rendez-vous.
La hausse linéaire -mais sans volumes- des indices en 2009 (surtout depuis la mi-juillet) reste une 'singularité' historique: elle trahit un marché de 'day trader' par opposition à un marché basé sur l'investissement long terme ('buy and hold) et un pari serein sur la croissance des dividendes.
Le chiffre d'affaires moyen quotidien sur le CAC40 au cours des 7 dernières séances de l'année ne dépasse pas 1,5MdsE... mais l'indice a gagné jusqu'à +4% dans l'intervalle: la hausse des actions ressemble à un véritable un 'soufflé'.
L'effondrement de l'indice 'VIX' sous le seuil symbolique et technique des '20' survenu fin décembre traduit un excès de confiance... et valide le sentiment que le 'risque' se situe du côté de ceux qui ne jouent pas la hausse inexorable des cours.
S'agissant de l'évolution du CAC 40 ces dernières 48H... le 'gap' des 3.922Pts n'a pas été comblé mais la configuration s'apparente à un 'harami' baissier: il ne manquerait plus qu'une ouverture sous 3.928Pts pour valider un 'îlot de retournement'.
Un retour sous les 3.900Pts, avec du volume, remettrait en cause le scénario de 'sortie de triangle par le haut' (en direction des 4.200Pts) découlant du franchissement des 3.880 puis des 3.913Pts: la cassure des 3.830Pts pourrait signer l'amorce d'une rupture majeure en direction des 3.607Pts ('gap' du 3 novembre dernier).
Que personne n'ait 'profité' du re-test des 3.900Pts En bourse pour vendre n'est guère étonnant: tous les mouvement de correction des 6 derniers mois se sont avérés être des pièges.
La 'dissuasion' de toute initiative contrarienne à si bien fonctionné que le marché est littéralement purgé de tous les 'shorts' et s'installe dans un système d'auto-réplication de la hausse.
Le principal danger, c'est que si l'illusion de la reprise s'évanouit et qu'une tension sur les taux -indépendante de la volonté des banques centrales- En bourse survient, il n'y aura plus personne pour 'racheter' du papier en cas de baisse brutale.

Retrouvez toutes les dernières actualités de la bourse