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La théorie des Vagues d'Elliott

 

Le Principe des Vagues d'Elliott est un concept sur le développement des marchés financiers proposé par Ralph Nelson Elliott (1871/1948). Elle est directement inspirée de la théorie de Dow. Le point de départ de cette théorie est que l'évolution des marchés se fait par une série de vagues successives, et ce, quelle que soit l'échelle d'observation de ce marché (de la minute au très long terme). On parle alors de processus fractal.


1er élément
Le mouvement complet est composé de 5 vagues. 3 de ces vagues sont dans la direction du mouvement, et deux vagues sont dans la direction contraire. La première, troisième, et cinquième vagues représentent la forme impulsive, la seconde et quatrième vagues la forme corrective.

2ème élément
Les cinq vagues d'une dimension deviennent une seule vague d'une dimension d'un degré supérieur. A contrario, une seule vague d'une dimension est composée de 5 sous-vagues d'une dimension d'un degré inférieur.

3ème élément
Chaque vague impulsive (1-3-5) est composée de 5 sous-vagues, alors que chaque vague corrective (2-4) est composée de 3 sous-vagues.

vagues-elliott

Bien sûr, les travaux d'Elliott et leurs développements postérieurs ne se limitent pas à une simple affirmation péremptoire de cette situation mais énoncent des règles précises concernant la personnalité, la forme et la taille des différentes vagues.

Les règles
La vague 2 peut corriger jusqu'à 100% la vague 1 mais ne peut en aucun cas, aller au-dessous de celle-ci. Il faut alors faire un nouveau comptage.
La vague 3 n'est jamais la vague la plus courte. Si elle est plus petite, que la vague 1, alors la vague 5 sera encore plus petite que la 3. Cela ne souffre d'aucune exception.
La vague 4 ne peut jamais descendre plus bas que le sommet de la vague 1.

La personnalité des vagues
L'influence de la théorie de Charles Dow est ici déterminante. Elliott s'en inspire et la complète pour définir la personnalité des vagues, notamment celle de correction. Robert Prechter ira encore plus loin puisqu'il justifiera l'existence de ces vagues par la psychologie des différents types d'intervenants sur le marché.

La vague 1
Les vagues 1 sont difficiles à reconnaître puisqu'elles peuvent être interprétées comme de simples corrections faisant partie du précédent marché. Elles sont généralement très courtes et rapide. Il arrive fréquemment qu'on ne puisse décomposer la vague 1 qu'en trois vagues et non en 5. Cette vague est la vague des « astucieux » selon la théorie de Dow qui considérait que ceux-ci avaient accès à des informations avant les autres. On peut aussi dire que c'est la vague des contrariants qui achètent quand le marché baisse et vendent quand il monte.

La vague 2
Elle corrige généralement la première vague de façon considérable et entraînent souvent à penser que le mouvement précédent n'est pas encore terminé (fin de vague C). Des vagues 2 qui corrigent totalement les vagues 1 ne sont pas choses rares : on observe alors une configuration en double bottom s'il s'agit d'un mouvement haussier ou en double top dans le cas d'un mouvement baissier.

La vague 3
C'est la vague des « suiveurs ». Elle est la principale vague du mouvement. Une règle élémentaire à retenir concernant ce type de vague est qu'elle n'est jamais la plus courte parmi les vagues d'impulsion que sont les vagues 1, 3 et 5. Ce sont des vagues qui connaissent généralement des extensions et qui sont accompagnés de très forts volumes.

La vague 4
C'est une vague beaucoup moins violente que la vague 2. Elle vient consolider le marché. Selon le principe d'alternance (cf. infra), cette vague est donc souvent complexe : structure en plusieurs vagues et souvent en triangle. Une règle à retenir : une vague 4 ne cassera jamais le niveau atteint par le marché en fin de vague 1.

La vague 5
C'est la vague des petits porteurs. Elle est généralement peu dynamique mais elle dure assez longtemps. C'est la dernière phase d'un mouvement : la fin de l'euphorie pour les mouvements haussiers et du désespoir pour les mouvements baissiers. En fin de vague 5, on constate une baisse des volumes et parfois une vague 5 qui ne dépasse pas le top ou le bottom (selon que le marché est haussier ou baissier) de la vague 3.

La vague A
Elles sont parfois considérées comme des corrections techniques et non comme le début de la fin du mouvement.

La vague B
Elles retrouvent parfois le top (cas d'un mouvement haussier) de la vague 5 pour former un double-top.

La vague C
Elles viennent fermer la séquence de huit vagues de la théorie d'Elliott. Ce sont des vagues qui ressemblent aux vagues 3 en ampleur. Leurs similitudes conduisent d'ailleurs à de fréquentes confusions : est-on dans un marché véritablement baissier ou dans une simple phase de correction ?

 
 
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Pas de surprises dans les indicateurs économiques du Forex- Principaux indicateurs économiques du Forex de la zone euro publié cette semaine peut ajouter un peu de mélancolie , mais certainement pas le glas de la zone euro du Forex. Dans une décision de politique monétaire du Forex qui n'a surpris personne , la Banque centrale européenne a décidé aujourd'hui que le taux d'intérêt des opérations principales de refinancement et les taux d' intérêt de la facilité de prêt marginal et la facilité de dépôt demeureront inchangés à 1% , 1,75% et 0,25 % , Respectivement . Jean -Claude Trichet , président de la BCE du Forex , a déclaré lors d'une conférence de presse sur le Forex qu'il ne prévoit pas de récession à double creux de la zone euro . Dans ses premières estimations pour le deuxième trimestre de 2010 , Sur le Forex Eurostat a déclaré la zone euro produit intérieur brut ( PIB ) a augmenté de 1% par rapport au T1 . Au premier trimestre de 2010 , taux de croissance était de 0,3% . En ce qui concerne le Forex l'image de chômage , en Juillet , le taux de chômage de la zone euro est resté stable à 10% . le Forex Le taux de chômage de la zone euro corrigé des variations saisonnières a été de 10 % en Juillet , inchangé par rapport à Juin . le Forex ,le Forex Il était de 9,6% en Juillet 2009 . Enfin, l'inflation annuelle de la zone euro devrait être de 1,6% en août 2010 , selon une estimation rapide publiée par Eurostat . le Forex Le taux d'inflation était de 1,7 % en Juillet .

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Indicateurs libéré assurance-chômage , le Forex la fabrication et la vente à domicile - Les derniers indicateurs économiques américains ne fournissent pas une boule de cristal pour les cambistes . Dans la semaine se terminant le 28 août, le chiffre d'avance pour désaisonnalisées demandes initiales d'assurance-chômage était 472.000 , soit une baisse de 6.000 à partir de la semaine précédente. Sur le Forex Dans la semaine se terminant le 14 août, il y avait 504.000 de ces créances. le Forex Par rapport à la moyenne globale pour l'année à date, qui est 463.000 , les analystes de voir le dernier numéro comme un signe que les employeurs restent réticents à embaucher . le Forex Le taux de chômage pour août seront annoncés le 3 septembre . Selon l' Institute for Supply Management , de la fabrication a continué de croître en août, son PMI enregistré 56,3 , en hausse par rapport au chiffre de 55,5 Juillet . le Forex Une lecture supérieure à 50 indique que l'économie de fabrication est globalement en expansion ,le Forex tandis qu'un nombre inférieur à 50 indique une contraction générale . La moyenne de 12 mois est de 56,6 , avec un maximum de 60,4 en avril et un plus bas de 52,4 en Septembre 2009 . Le dernier indice des ventes de maisons en attente de la National Association of Realtors a également publié aujourd'hui a bondi de 5,2 % sur les contrats signés en Juillet . Les données reflètent les marchés et non pas la fermeture Forex.

La livre sterling seront touchés par les mesures d'austérité - UBS AG , le géant bancaire suisse , est en train de dire qu'elle favorise le franc suisse par rapport à la livre sterling . La banque prévoit la possibilité que la livre sterling pourrait affaiblir à un niveau record de 1,5000 . Forex La force de la livre pourrait être encore affaibli une fois les effets du programme d'austérité du gouvernement - mis à définir en détail à la fin Octobre - coups de pied dans , UBS estime . Le programme d'austérité sera conçu pour slash un déficit budgétaire difficile et peut entraîner la perte de quelque 500.000 emplois publics d'ici le printemps 2015. Un stratège en devises clés UBS , cité par Bloomberg que la recherche d'un œil favorable l' CHF compte tenu de l' économie suisse est plus rapide que l'amélioration de la zone euro .

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Sur le Forex Le dernier rapport ADP emplois est un prélude à l'annonce de DOL - L'économie américaine a perdu 10.000 emplois dans le secteur privé en août , selon un rapport national de l'emploi mensuel produit par ADP Employer Services . Le dernier rapport a montré une inversion de la tendance de six mois en croissance de l'emploi , soit en moyenne 37.000 emplois par mois. ADP estime que l'emploi non agricole privé dans le secteur des fournisseurs de services ont augmenté de 30.000, la septième hausse mensuelle consécutive. Le secteur de la production de biens a perdu environ 40.000 emplois . emplois dans le secteur des fabricants ont diminué de 6.000 , marquant la deuxième baisse mensuelle consécutive .Sur le Forex Il convient de noter que la précision des estimations récentes ADL a été viciée . Sur le Forex Tous les yeux sont maintenant sur le ministère du travail qui rendra public son rapport d'emplois Août le 3 septembre .

Forex « Fed parler est souvent difficile à déchiffrer - Membres de la commission fédérale des marchés ouverts, au cours d'une réunion le 10 août , a vu les dernières informations économiques indiquant un ralentissement du rythme de la reprise de la production et l'emploi ces derniers mois. Croissance du PIB réel a été " sensiblement plus faible " au deuxième trimestre de l'exercice 2010 " que la plupart des avions prévu , et les données mensuelles suggéré que le rythme de la reprise est restée atone entrer dans le troisième trimestre ", selon les minutes de la réunion . Dans un communiqué publié à l'issue de la réunion du 10 août , le Comité a déclaré qu'il prévoit " un retour progressif à des niveaux plus élevés d'utilisation des ressources dans un contexte de stabilité des prix , bien que le rythme de la reprise économique est susceptible d'être plus modeste dans le court terme que ce qui avait été prévu. " Toutefois , lors de la réunion , certains membres des mesures supplémentaires seraient nécessaires " en vue de stimuler la politique supplémentaires si les perspectives sont à affaiblir sensiblement plus loin . " Selon le Webster's New World Dictionary collège, "sensiblement " les moyens mesurables . Forex Quel est donc le FOMC vraiment dire? On peut trouver après la prochaine réunion du FOMC prévue pour le 21 septembre.

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Quels sont les signaux forex ?

Forex signaux sont essentiellement tout élément d'information ou des nouvelles qui peuvent affecter le marché des changes (le prix d'un marché de change donné) positivement ou négativement. Par exemple , lorsque la Grèce , membre de l'UE qui métiers Euros annoncé qu'elle allait faire faillite si les autres nations n'ont pas d'aider , c'est la situation financière , il a entraîné une baisse du prix du Euros . Selon une stratégie , on aurait pu ensuite acheté Euros au point où ils croyaient être le prix le plus bas d'euros , ou vendu leurs Euros immédiatement des prix élevés qui ont acheté ce pour éviter de perdre de l'argent . Comme il s'agissait d' une telle annonce radicale , presque toutes les monnaies, ( si ce n'est toutes les devises ) acquise sur l'euro, ce jour-là , qui est une perte de facto sur la valeur de l'euro , et même les 3 ou 4 jours suivants .

La plupart des signaux Forex entraînent le marché vers le haut ou vers le bas par une petite fraction d'un pour cent à partir de laquelle les gens vont gagner ou perdre . Cela nécessite une grande attention au détail, car de tels signaux drastiques ne se produira que quelques fois par année. Afin de souligner le point , en notre exemple , nous avons connu la plus radicale prévisions financières négatives par la Grèce qui a entraîné une baisse du prix d'Euros contre toutes les autres monnaies en pourcentage intégral. Habituellement, cependant , lorsqu'il s'agit de forex , nous travaillons avec 1 / 1000 de un pour cent à 1 / 100 d'un pour cent ou ce que l'on appelle pépins .

Forex Un exemple d'un petit signal qui peut nuire à une monnaie négative ou positive , c'est ce que points de vente principaux de nouvelles sont de radiodiffusion . L'information , ( "signal" ) peut être une opinion , un fait ou une erreur - il ne doit pas nécessairement être vrai, faux ou confirmée , mais plutôt , l'opérateur peut connaître aujourd'hui CNN publie sur son site Web une prévision négative pour l'emploi par un service indépendant de vote aux Etats-Unis et cela peut certainement affecter la valeur du dollar . Pour cette raison , il est impératif d'avoir une connaissance large de ce qui est actuellement diffusé par les gouvernements, les prises TV Nouvelles des réseaux , et même les sites importants pour avoir les signaux les plus à jour .

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